「心得:內容主軸和"為何你買不起房子"這本書非常接近,內容列舉許多迷思和話術,清楚講述房地產漲跌的成因,主張timing比location重要~空頭買多頭賣過渡期租屋,只是字有點多。有談論海外置產的優缺點。認為貸款越久越好,寬限期非常重要。(某些觀點和我不同,但具參考性)」
1.台灣高房價是眾多因素造成的,不是把問題推給投機客或是房產業者就可以解決,他們是主因而非成因。網路上的新聞和討論,很多都是房地產相關產業投餵的廣告,大量地進行洗腦和帶風向,一般消費者很難分辨。
2.預測自2022年11月後,因聯準會升息,接下來五年台灣房市(尤其是第一年),會遇到供給量大增、投資客拋售、買氣消退,但屋主價格卻持平的狀況。2022下半年租金會慢慢上揚,要打長約,2023年後房價會反轉向下
3.提到房市漲跌和美國貨幣政策有關,看供給和需求能知道價格的走勢,而央行控制資金利率,使房地產(保值增值現金流)變成吸引資金進駐的最佳標的。台灣採低匯率政策,結果造就低利率環境,發行定期存單(只給利息)回收氾濫的新台幣,將低貨幣的乘數效應,使銀行難以靠利率賺錢,類似QE政策,再購入大量的高利率美國國債,例如美國債配4%就給本土1%,自己淨賺3%。因默許低利率政策,使資金湧入房地產~降息、低匯率、低利率、氾濫資金。~致富的特權論調
4.2022/6台灣有2318萬人,根據國發會統計,30年後會因少子化少300萬跌破2000萬人,作者認為20年後市場上買房的主力將會腰斬
5.任何屋主只要再20年前持有房子到現在,幾乎都可以讓資產增值2~3倍以上。台灣持有成本~土地房屋稅低,課稅利率金額太低,房貸利率太低,還款期限太久。遺產稅公告現值的設計,又有利資金停泊在房地產內。2%的低通膨,也會讓房價十年上漲20%。
6.租賃市場極度不透明,很多交易都在檯面下造成租賃黑市,使許多屋主因持有成本低,寧可空者也不出租,避免房子被破壞,其主因是房東不想繳稅。台灣是全球租金效益非常糟糕的國家,許多房東不想再被政府剝一層皮,怕報稅後收租房子浮上檯面,而讓房子變成非自用住宅導致房屋稅成本增加,沒有報稅、沒有被公正、自然會淪為政府無法監管的黑市,損害房東和房客的權益。
7.日本有租賃保險,澳洲有租賃平台可知房客和房東的評價,了解過去的紀錄。但台灣房地產制度漏洞多,導致鬆散的房仲管理制度,例如:台灣的踩線文化~搶同業買方、破壞同業跟屋主簽的委託,因為一般簽氾濫。而沒有法律規範,仲介代銷在買賣時常做狀況,並加入恐嚇是行銷,再利用資訊不對稱的優勢,去影響買賣方。
8.2020台北市漲幅落後其他五都,因為外縣市房價基期低,再加上台北高房價已難再創新高,受限於薪資天花板,即便QE帶來氾濫的資金,也不可能無限上漲。
9.房重要的是量而不是價,只要價格買方可以接受,很快就可以成交,所以房仲應是唯一認真打房的行業,但很多房仲其實不懂房地產,因為他們的訓練主要著重在房產物件、開發客戶和談話技巧,幾乎沒有總體經濟學課程,乃至於低利市場成因造成高房價。
10.買預售屋的價格,有40~45%是花在土地成本上,在空頭市場建商的利潤率在20~25%,在大多頭市場則在25~40%,而原物料成本只是佔總銷的25%。如原物料大漲3成,只是佔總銷的7.5%而已。
11.中國人買房要有6個錢包~老公老婆加上外公外婆爺爺奶奶。
12.台灣沒有過度泡沫化的風險,而最可能產生爆破的地方是偏鄉的”蛋殼區”,只有老人沒有年輕人的地方,或是大片重劃區點燈率卻不滿3成,剛性需求薄弱又缺乏基本機能和工作機會。
13.真正懂房地產的投資高手,不但要能買到比一班是價還低,重點應該是進出場的時機點要非常精準,而不是僥倖的倖存者偏差
14.海外代銷業者和台灣本土房仲是站在對立面,在房產投資上會看空台灣房地產,包含台灣經濟面含租金報酬率,思考其目的其實很簡單~賺錢。海外房地產在收租管理上比台灣更輕鬆,獲利面比台灣好。
15.海外置產佣金,先進國家2~5%,東南亞3~6%。保證出事的物件~保證買回(每年5~10%超高淨租金),將風險放置在購屋者身上,實際上消費者是拿自己的錢付租金給自己,典型龐式騙局,2020出過事。
16.許多海外置產的投資者,忘記進場要先看出場。海外置產常見缺點~貸款低,持有成本高、須注意真正的淨租金、當地民情不熟(澳洲人不愛泳池公設)、都市規劃不清楚(曼谷廣設捷運)、購屋習慣(澳洲中古屋只能賣給澳洲人),許多海外公司交屋後,就放任屋主自生自滅。
17.定期定額買房領配息(陷阱)~用無順位抵押權,讓每一個購買者都是房子的抵押權人,每月繳3000元,連續繳60個月,每年可收到4.5%的配息租金。問題在於業者設定抵押給多少人,實際上變成一屋二賣甚至多賣,出事只要掏空資產就好,實際上台灣租金均報酬率只有2.06%,而定期定額收錢再配發利息的模式,已經違反銀行法
18.房價漲跌對自住客沒差;我是主張,房地產其實沒有漲,是貨幣在貶值,意思其實一模一樣,因為對自住客是感受不到房價波動。
19.應要有官方的二手屋和租賃平台,終結亂象。租賃所得應分離報稅,不應該再納入所得稅。除首購外,第二間房貸款降為六成,而且只能二十年。
20.看完可延伸去過”變化中的世界秩序”和”城市的勝利”,再參考綠色通膨和氣候變遷,或許會有更多想法。
山山沐榆感想筆記@645
作者:李昌鵬 (Zack)
2022年12月1日
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