※書名:全球REITs投資新趨勢與策略~新型態不動產金融大解析,綠能×倉儲×電塔另類投資商機
這也是房地產,但證券金融化了。REITs不動產投資信託已進入2.0時代,包含電塔、數據中心、物流倉儲、風電太陽能、共享辦公室、養老、都是涵蓋的範圍,緊扣三個議題~氣候變遷、人口結構、科技創新。不動產建築業的碳排放佔39%,列居產業最高,故要綠建築。

「心得:這也是房地產,但證券金融化了。REITs不動產投資信託已進入2.0時代,包含電塔、數據中心、物流倉儲、風電太陽能、共享辦公室、養老、都是涵蓋的範圍,緊扣三個議題~氣候變遷、人口結構、科技創新。不動產建築業的碳排放佔39%,列居產業最高,故要綠建築。」

  1. 人口結構到共享經濟消費模式:A.全球人口老化養老住宅供不應求~65歲人口增長最速,B.千禧到Z世代共享經濟產生消費革命~體驗.共享.租賃.交換取代擁有
  2. 科技創新:數據中心和5G電塔激增,而今取得數據不再是最大的困難,重點在於儲存、挖掘海量資料並能溝通、傳輸分析成果才是研究重點,截自2020年3月底,EQIX已有221座,是為第三方數據中心提供國際業務交換。
  3. 全球REITs制度有三大特徵~稅務減免、不動產專營、高配發綠。而台灣的REITs稅制不完整,處於草創初期。六大面向分析:a.組織架構(公司或信託型)、b.投資範圍、c.投資期間、d.收益分配、e.稅務處理、f.槓桿比例(普遍限制在40~75%依各國規範)。如果台灣相關法規調整放寬,朝向適合台灣又能與國際接軌的方向,將潛力無窮。
  4. 1990加拿大房市崩盤,為了改善和提振房市,加拿大政府火速推出REITs制度,原本投資人是採開放式共同基金制度投資於不動產,但是崩盤後,不動產市場流動性停擺,導致惡性循環,自頒布新制度,馬上有三家共同基金轉換成REITs。英國晚自2007才上路,因財政部擔心會導致房產稅減少。台灣自2003至今才7家,交易量極低。
  5. REITs持有資產薄羅萬象還有~林業、基礎建設(電塔)、學生宿舍、飯店渡假村、零售業、活動式房屋。提供第三方設備,其收入方式就像租屋一樣。適合退休人士
  6. 活動式房屋ManufacturedHouse(不同於MobilHome),約2~3台拖車大小,一體型後再搬到建地完成組裝並固定,也經營露營車社區,只要承租戶向REITs公司租賃土地(已安裝好水電瓦斯),就可安置房屋或停放露營車。自助倉儲REITs,PublicStorage是世界最大倉儲REITs。

山山沐榆感想筆記@535
2020年9月9日
作者: 劉宗聖、黃昭堂、陳品橋、吳昕憓、江怡婷 、 江怡婷
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